Valores negociables comprados o vendidos con pacto de retrocesión

Se reflejaran en cuentas separadas del activo o pasivo los valores negociables  comprados o vendidos con pacto de retrocesión.

Pacto de retrocesión no opcional la operación por la que el vendedor y comprador quedan comprometidos a la recompra por el primero de los mismos títulos o efectos cedidos.

Las operaciones sobre activos a descuento o cupón cero se valoraran por el precio efectivo contratado para la cesión. La diferencia entre este y el valor de recompra se periodifica como coste de una financiación recibida (por el vendedor) o producto de una inversión (para el comprador)

Las operaciones sobre activos con intereses periodicos se valoraran por el precio efectivo contratado para la cesión incluido el cupón corrido. La diferencia entre este valor y el precio de recompra mas los cupones intermedios se periodificara como coste de una financiación (por el vendedor) o producto de una inversión (por el comprador))

Si durante el periodo de duración de la operación hubiese pagos de cupón corrido, el comprador deberá descargar sus cuentas de periodificacion de productos contra el cobro de los cupones llevando el exceso a cuentas diversas que se cancelara cuando la operación haya vencido. El vendedor compensara las cuentas de periodificacion de coste y productos cancelando la diferencia al vencimiento de la operación.