SIC-28 Combinación de negocios, fecha de intercambio y valor razonable de los instrumentos de capital. Sustituida por NIC 8 (Revisada en 2003) Aplica desde el 1 de enero de 2005.Reemplazada por NIIF 3 al 31 de marzo de 2004.   Una empresa puede emitir sus propios instrumentos de capital en pago de una combinación de negocios contabilizada como una adquisición según la NIC 22. El párrafo 21 de la NIC 22 exige que toda adquisición se contabilice según su coste y que los instrumentos de capital emitidos por la adquirente sean valorados según su valor razonable en la fecha de intercambio.